【又上財經#149】引路靠貴人，走路靠自己｜闕又上 ｜2022.02.07

00:00 - 01:40 | 開場與單元介紹：尋找理財路上的「無言貴人」

• 主持人闕又上老師以「學員分享」單元拉開序幕，探討「不上實體課，只靠自學能學好理財嗎？」的核心提問。

• 藉由蔡康永為書寫的序言切入，指出社交場合多半流於客套，唯有書籍是作者傾注一生心血、無私分享心法的結晶。因此，「書籍與閱讀」正是每位投資人理財路上最首要的無言貴人。

• 同時宣布近期在台南、台北及台中的實體小白基礎課程資訊與場地調整說明。

01:41 - 03:13 | 主題引言：「引路靠貴人，走路靠自己」

• 闕老師分享了一段引人深思的影片心法：「引路靠貴人，走路靠自己，成長靠經歷。」

• 許多人在某個關鍵點會碰上指引方向的貴人，但接下來的路必須由自己踏實走過。本次特別邀請在企業擔任董事的資深學員「志玲（Chiling）妹妹」（因身份考量以背影受訪）以及種子講師 Only，一同交流自學與實體課堂的體悟。

03:14 - 05:02 | 來賓對談開端：直面投資生涯中最慘痛的教訓

• 闕老師、種子講師 Only 與志玲於全食咖啡館正式入座展開訪談。

• 訪談直接切入最核心的提問：「在投資生涯中，曾經犯過哪些最慘痛且不可逆的錯誤？」

05:03 - 06:15 | 慘賠數百萬的「壁紙」學費與觀念反思

• 志玲透露，過去曾聽信市場明牌買入某家公司股票，卻因對公司運作毫無掌握，最後連公司「被下市」都完全不知情，導致數百萬資金付諸流水。

• 志玲自嘲這筆慘痛教訓是買了高昂的「大壁紙」（台語：tāi-piah-tsuá）學費，這也是多數缺乏觀念的散戶最容易踩到的致命地雷。

06:16 - 07:33 | 從熱心讀者到課堂學員：破除盲點的契機

• 志玲分享自己原先只是大量閱讀財經雜誌與闕老師專欄的讀者。

• 她在反思中發現，自己雖然勤奮、讀了很多書，投資結果卻始終不如預期。為了打破這個瓶頸，她決定參與實體課程，主動找出自己深層的「投資盲點」。

07:34 - 09:46 | 散戶的通病：頻繁交易與主被動投資的迷思

• 討論指出散戶的兩大痛點：一是「只懂得跟風上車，卻不知道何時下車」；二是「缺乏紀律與耐心，頻繁進出」。

• 志玲透露，過去即便是買入體質優良的公司，自己也容易因頻繁交易而錯失長期持有（例如持有 10 年以上）的複利累積。

• 講師 Only 進而說明主動投資與被動投資的差別：主動投資需要花費大量精力選股與擇時；而被動投資則是透過追蹤大盤指數來貼近市場報酬。

09:47 - 12:30 | 被動投資的正確定義：避開槓桿與主題型 ETF 的誘惑

• 闕老師分享了一則讀者案例：某位未上過課的讀者買入三倍槓桿的 TQQQ，在市場震盪中慘賠 8,000 美元並向老師求助。

• 闕老師嚴肅澄清，「被動投資」不等於盲目購買任何 ETF。除非投資人具備高超的主動選股與擇時能力，否則隨意投資主題型或槓桿型商品容易受傷。

• 正確的被動投資應堅守具有「市場代表性」的標的（如美國的 SPY、台灣的 0050），並貫徹「以簡馭繁」的心法。

12:31 - 15:30 | 施昇輝老師的大徹大悟與 72 法則心態鍛鍊

• 探討理財專家施昇輝（施老師）在 2008 年金融海嘯後，因受夠選股的緊繃與焦慮，決定「大徹大悟」不再選股、專注於 0050，以此換得安穩睡午覺與樂活人生的轉折。

• 志玲也分享，在融入「72 法則」與「以簡馭繁」等觀念後，自己的心理素質顯著提升。即使面對大盤劇烈波動，也能保持平靜，不隨市場起舞。

15:31 - 19:40 | 台灣三大推薦理財名師與篩選理財資源的三大關鍵

• 志玲由衷推薦她認為在台灣最值得跟隨的三位理財名師，各具互補性：

  1. 闕又上老師：宏觀的資產配置與系統化的財務規劃。

  2. 施昇輝老師：以簡馭繁、安定心靈的樂活指數化投資。

  3. 陳重銘老師：倡導勤儉存股與持之以恆的理財紀律。

• 志玲指出，篩選優質理財資源時應看重三大關鍵：

  • 實際操盤經驗（Track Record）：導師是否具有實戰檢驗與應對危機的成果。

  • 國際投資視野：在全球化市場中，具備國際視角的導師更能準確解讀趨勢。

  • 趨勢解讀與分析市場的能力。

19:41 - 25:00 | 無法參與實體課？用「地基、支柱、屋頂」建構自學系統

• 針對無法上實體課的自學者，志玲與 Only 給出了一套系統化的「理財建構法」：

  • 地基（Foundation）：書籍閱讀。先看書打好觀念架構與基本功。

  • 支柱（Pillars）：影片資源。透過優質的影音內容加深理解，輔助學習。

  • 屋頂（Roof）：獨立思考與實踐。將書本與影片整合，經過大腦思維與實際小額操作，蓋出自己的投資系統。

• 雖然實體課程在「同儕互動」及「導師即時指引盲點」上有不可替代的優勢，但自學者只要循序漸進，依然能避開高昂的摸索代價。

25:01 - 29:30 | 總結心法：以簡馭繁與 PDCA 的理財修行

• 闕老師總結，被動投資看似簡單，卻需要極高的信仰與定力。

• 投資是一場與自我的對話。在實踐過程中，投資人應貫徹 PDCA 循環（計畫 Plan、執行 Do、檢視 Check、修正 Action）。

• 理財亦是夫妻與家庭的共同修行，唯有策略明確、内核穩定，才能實現真正的財務不焦慮。

29:31 - 30:12 | 尾聲與訂閱提示

• 感謝兩位嘉賓的深度對談，祝福大家都能在理財之路上找到引路的貴人。最後提醒觀眾訂閱頻道、開啟小鈴鐺以持續獲取優質的財經觀念。