四大節稅祕招 功效立見

更新日期:2007/12/28

　歲末年關交替之際，收入一毛無法逃的上班族，節稅大作戰，四大招式功效大破解，精通稅務人士說，多利用免所得稅的金融商品，多申報扶養人口數、多精算不動產買賣、租賃的節稅規定。

　歸納四大招，效益如何，台北富邦銀資深經理陳秋蘭說，最好一項項拆解，仔細評估。

　一、多運用不必繳所得稅或是稅率較低的金融商品。

　台北富邦銀資深經理陳秋蘭說，例如，多配置一些資金，在免所得稅的金融商品，賺到錢也免繳所得稅，少抱存款，因為存款利息收入超過額度，會被課稅。

　二、增加申報扶養的人口數。

　扶養人口，一人可扣七萬七，申報的扶養人口 數愈多，可以扣除的免稅額愈大，省稅多多。

　三、納入不動產節稅規畫，買屋、賣屋，租屋居住、出租房屋。

　陳秋蘭指出，貸款買房屋，記得購屋貸款利息支出可扣三十萬元，賣小屋、換大屋，因為賣房屋的所得，多繳納的所得稅金額，也可以退稅。

　永豐銀人員指出，收租金的房東、納租金的房客，也各有節稅妙招。

　四、捐贈現金做愛心，不要期待能夠減少所得稅。

　台北富邦銀資深協理陳怡芬說，每一道節稅招式，到底效益如何，一定要循序漸進，層層拆解。

　華銀人員指出，想多賺錢、又想節省所得稅的支出，不妨多運用免所得稅，或是所得稅率相對較低的金融商品，配置操作得當的話，又能多賺錢、又能少繳稅。其中，各式海外金融商品的投資所得統統免稅最為便利，像是境外各類型基金。

太害羞、太勤勞都當不了富翁

本篇文章摘自： 商業周刊第 1046 期

整理者：單小懿

 

暢銷作家哈福‧艾克首度造訪亞洲，在專訪中指出亞洲人財富心態上的魔障：害羞、存錢與花費失衡、過度努力工作……。

 

隨著全球新興國家浪潮，全球新富人也快速增加；根據CNN調查中心去年年中做的統計，到二○一○年，全球百萬美元富翁的總資產將高達四十四兆六千億美元（約合新台幣一千四百兆元）。「怎樣能成為百萬富翁？」也成為全球熱門話題。

 

二○○五年三月在美國出版的《有錢人想的和你不一樣》（Secrets of the Millionaire Mind），上市一週內以一萬一千本銷售量，在○五年三月份同時成為《華爾街日報》與《紐約時報》商業類書籍的榜首，也讓作者哈福‧艾克（Harv Eker）從健身俱樂部老闆，首度提筆便成為暢銷作家，數月後，本書中文版在台灣上市也成為銷售榜首。美國的《國家郵報》（National Post）甚至用「財富救世主」（Money Messiah）稱呼艾克。

 

十一月的最後一個週末，艾克以金表、鑽戒和露齒微笑的標準行頭，首度造訪亞洲，在吉隆坡、新加坡展開一系列研習講座，場場超過一千人次。「害羞、存花（saving & spending）失衡，以及過於努力工作，是阻礙亞洲人致富的三大迷思。」艾克在一系列講座後，在新加坡君悅飯店接受《商業周刊》獨家越洋電話採訪時，分享了他對亞洲人的觀察心得。

 

《商業周刊》問（以下簡稱問）：從致富的角度，你看出亞洲人在心態上的特點是……？

 

艾克答（以下簡稱答）：一半好，一半壞。好的是，許多傳統亞洲文化中，有國王、皇后和皇室成員，除此之外都是窮人，但是亞洲現在成為主要市場，生意和財富在此蓬勃發展，讓一般人相信他們只要認真工作，或許也可跟皇室一樣有錢。

 

心態上的盲點：存錢與花費失衡　應分別建立不同目的的帳戶

 

這些思想對亞洲人可說是非常新的思維，所以他們在心志上未必有正確的方向。其中一個關鍵是：要相信從事任何事都會成功，因為「思想引導感受，感受引導行為，全部加總等於你的結果」。好比我在書中說，「每個大師都曾經是個大失敗者。」現在很成功的人，都歷經苦難，但過程中他們有足夠的信心。

 

第二個關鍵是：可以從任何事物上學到成功，但都需要被訓練。任何人並非走進一個房間就可以侃侃而談，必須經過學習。所以有人以為做生意、賺錢從開始就非常意氣風發，那並不真實；事實上你必須跟指標人物學習、必須要被訓練，由此開始做為基礎。

 

但問題又來了，你怎麼找到指標人物呢？那就是你想要學習的領域中的有錢人，但不用是特定任何人，因為多數有錢人的想法與行為都相同。

 

問：亞洲人是否有哪些心態上的迷思，成為致富的阻礙？

 

答：嚴格說來，那是心態問題；心態是心態，人是人，錢是錢，無關乎是哪一國人。 但我特別觀察到三點，容易阻礙亞洲人累積財富。第一，相對於西方人，亞洲人比較害羞。我說的「害羞」是，多數時候選擇站在旁邊觀看，不願當第一個，缺乏嘗試事物的動力；你必須願意態度合宜、行動積極的去展現自己，這非常重要。所謂「合宜」，意思指的是不「過分推銷」，而是「低調的積極」。

 

第二，個人的「存錢」與「花錢」不平衡。在亞洲很不尋常的是，「存錢」與「花錢」兩種心態分屬於兩類人，老一代人存錢，年輕人花錢，但關鍵是要個人財務平衡，才能創造財務上的自由。要訣就是一定要依不同的目的分在不同帳戶，用分散達到財務平衡，而非全放在一起。我的建議是：

 

一○％——財務自主基金（包含投資、退休金、基金等）這些錢不能花掉。

 

一○％——專為大筆開銷的長期存款（好比車子、房子、稅金）。

 

一○％——娛樂（看電影、吃頓大餐、旅遊、購買電漿電視）。

 

一○％——教育（進修課程、上大學）。

 

一○％——給予（慈善或宗教捐款）。

 

五○％生活必需（帳單、飲食、租金、服裝）。

 

實踐上的不智：努力工作還不夠　要借力使力，創造財富運轉機制

 

第三，只一味的勤奮卻不懂得借力使力。其實努力工作是很好的主意，但自我勤奮，是否阻撓了你聰明工作？是否讓你生活、工作不夠系統化？

 

一定要掌握一個關鍵：工作的目的除了努力自己的事業，同時也要努力創造一個可以自行運轉的機制，在你為此機制工作幾年後，反過來此機制也可以為你創造收益，創造「被動收入」，這樣就不用終生勞碌。

 

只有努力工作並不會讓你做得更好、更快或者更有錢，必須加上聰明工作，想辦法讓一切可以用機制來系統化運作。當你想要努力工作時，努力工作沒有錯，但當你不想努力工作、卻仍得努力工作時，問題就大了。

 

問：你在《有錢人想的和你不一樣》一書中，提到十七項有錢人致富的原則，同樣也適用於亞洲人嗎？

 

答：如果你能掌握心態，那是無關乎語言的。美國、加拿大有些地方的人，心態上甚至比亞洲人更糟，美國南方一些州有著黑奴的背景文化，你可以想像他們的文化和思想更為頑強，甚至認為金錢萬惡，如果想成為精神純潔的人，必須拋棄錢財；許多荒謬的想法超乎我們想像。但我相信其實兩者可以兼顧，既可以慈愛、慷慨，精神層面非常高，又可以同時非常富有。

 

我相信致富的目的有三：一、建立你與家庭的生活方式；二、貢獻，當你財務優渥，更有責任去幫助他人；三、成為你心目中的理想人格，是為了可在任何一種領域、情況下成功。所以以百萬美元或五百萬美元當一個目標，然後嘗試達到這個目標。

 

練習的方針：打敗負面想法　設立目標，徹底向有錢人學創業

 

問：要怎樣練習才能打破這些心志上的迷思？

 

答：最關鍵也最困難的是打敗心裡的負面想法；最常出現的負面想法有二，一是給自己設限，覺得不可能致富，二是想成為有錢人，卻又無法效法有錢人。

 

如果不是按照表現拿錢，好比領紅利，而是領固定薪水的，這樣很難致富；換句話說，如果你想要有錢，得有自己的事業。致富的第一項原則是，收入是不該設上限的。

 

但是九五％的人都選擇成為受薪階級，這都受周遭環境、思想習慣影響。好比一個人的父母是受薪階級，周圍所有人都是受薪階級，他們怎會想到要有自己的事業？就算有人提醒他，做生意會致富，他都會說：「那不是我。」然而並非有自己的事業才是對的選擇，你依然可以選擇按照原來的做法，有份固定的工作、有財務自由，但這沒辦法致富；或者是你願意有點調整，學習正確的創業方法。

 

另外，雖然說要找一個有錢人當作效法對象，但絕大多數人當真的遇到一個更有錢、更成功的人，通常都心生怨懟或嫉妒，根本無法打從心裡學習。

 

耐人尋味的是，通常人都認為腦裡產生的想法是真的，實際上那沒有正反對錯，只是反應各式情況下腦中的泡泡而已，卻容易產生障礙。就像有個不速之客拜訪你，你很忙、不想見這個人，但多數人仍會請他們進來喝茶、詢問有沒有需要幫忙之處。但真正成功的人，他們會直說：「我沒請你來，很謝謝你經過，但我正在忙於自己的成功思考，沒時間讓你跳進我腦袋。」

 

問：但江山易改、本性難移，有任何實際執行的步驟嗎？

 

答：人可以控制自己的想法與意念，但多數人習慣不理會，常常讓許多瘋狂的想法溢滿生活，最後變成想法的奴隸。

 

人是習慣的動物，卻也是可以改變的。最重要的是一次專注於改變一種習慣，持續兩週到一個月；重點不是用講的或想的，而是要練習。好比一旦又出現不滿有錢人的負面想法，你可以跟自己說：「謝謝，但我不能再跟著起舞，拿自己去娛樂那些無效的想法。」當下能做的就是要求自己跳過這些想法，省下自己的精神。雖然無法抗拒負面想法浮現你腦海，但可以縮短出現的時間。

 

第二個關鍵是，每次設定一個小目標，只要自己達到一個小目標，就給自己一個小獎勵。雖然習慣很難改變，不過一旦改變了，就會非常難打破，就像過去跟著你的負面習慣是一樣的，只是現在換成正面習慣。

 

＊艾克小檔案

出生：1954年

學歷：約克大學肄業

經歷：連鎖健身俱樂部老闆

現職：巔峰潛能訓練公司董事長

李嘉誠經商之道 90%時間考慮失敗 50年來沒欠債

更新日期:2007/12/12

亞洲首富李嘉誠7年來首度接受台灣媒體的專訪，在訪談過程中，暢談他的企業經營之道，李嘉誠表示，他有90%的時間都在考慮失敗，因為沒有先做最壞的打算，萬一遇到危機，根本不知道如何應付，而且他經商50多年來，竟然從來都沒有欠過債，這是李嘉誠的投資原則。

大大的黑框眼鏡，是香港首富李嘉誠的招牌，他從1950年獨自創業以來，走過57個年頭，從來沒有虧損過，到底他是怎麼辦到的？

先做最壞的打算，李嘉誠說，他會花上90%的時間來考慮失敗後果，因為唯有這樣，才能在事前就預防危機的發生；另外，不做投機性操作，也是他的原則之一，而且他還公開呼籲民眾不要借錢來炒股。

李嘉誠表示，「(投資人)都是要小心，如果投機性(股價)是在高位，怎樣也都會有危險成分，香港、大陸股票現在升到那麼高，實在有可能發生問題。」

除了嚴格的風險控管之外，身為香港首富的李嘉誠從來沒有欠過債，因為採取分散投資策略，加上做生意時，都會考慮到能否在一個星期內拿到現金，因此現金流通順暢，根本不需要借錢來週轉，也締造他50年來從不欠錢的輝煌紀錄。

香港首富的經營之道，加上慈悲的本性，有「仁慈的獅王」稱號的李嘉誠，就是這樣一步步擴大他的事業王國。

劉力學在廚餘中種出有機蔬菜

本篇文章摘自： 商業周刊第 808 期

作者：李采洪

    

2003年3月，劉力學利用廚餘做成的堆肥大量種出各種蔬菜。

兩年前，老外劉力學利用收回家的廚餘做成堆肥；兩年之後，他用這些堆肥在海邊種出一畦畦有機蔬菜，歡呼收割！

 

四月的北海岸邊，一個老外在種著各種綠色蔬菜的溫室間來來回回忙碌著，偶爾，老外拔起蔬菜，剝下葉子直接放到嘴裡，津津有味的品嘗著。這個老外，就是曾經在神通電腦擔任副總經理的加拿大籍人士劉力學。

 

《商業周刊》在二○○一年三月曾報導幾個成功「放下」、追求自我的例子，劉力學就是其中之一。他在一九九○年，也就是五十歲那年從神通電腦退休，從此成為家庭主夫，全心陪兩個孩子成長之餘，劉力學投入社區環保工作，並在因緣際會下，為社區解決家庭廚餘導致焚化爐時常故障的問題，一九九九年九月起，他開始開著車到處收ㄆㄨㄣ（廚餘），並和台大農化系教授吳三和合作研究如何把ㄆㄨㄣ變成堆肥。

 

在海邊鹽地上種出菜來

別人想都沒想過

 

二○○一年二月，《商業周刊》訪問劉力學時，他收廚餘已有一年八個月時間，六百多個日子從未間斷。當時，他已把廚餘變成堆肥，正打算讓堆肥變成「黑金」，也就是，利用這些堆肥種出最好吃的有機蔬菜；時光荏苒，又過六百多個日子之後，我們再次造訪劉力學，果然，他已經在ＹＷＣＡ贊助下，蓋出十個溫室，在海邊種起有機蔬菜。

 

「在海邊種有機蔬菜，這是很多人想都沒想過的！皮耶（劉力學的英文名字）創造很多不可能。」經銷、配送各種有機蔬菜的妙鷹實驗農場總經理李鴻圖說，在一般人觀念裡，海邊根本不適合種菜，更何況是有機蔬菜。

 

劉力學是怎麼做到的呢？原來，每個溫室他都舖上二十到三十五公分厚的自製堆肥土，因此，蔬菜根部吸收的是堆肥養分，而不至於吸收到海邊土地的鹽分。但如此一來，一分地（約三百坪）大約得舖上七十噸的堆肥土。劉力學估算過，他自製堆肥，包括買車子、設備、人力成本，合計起來，每公斤成本高達二十元。也就是，每分地上的堆肥，值一百四十萬元。

 

算起來，劉力學的有機蔬菜即使可以量產，也很難看到利潤，吳三和也早就告訴劉力學，做這種事本來就沒有什麼利潤可言。不過，劉力學認為，他在為台灣的有機蔬菜建立標準，以他的眼光來看，目前台灣大部分有機蔬菜是不夠好的。

 

「在日本，品質最上等的有機蔬菜，價格是一般有機蔬菜的三倍，也比非有機蔬菜貴三十倍，台灣則要等有機蔬菜市場成熟，消費者接受高品質的產品，我才會有利潤！」劉力學認為，自己得花時間耐心等待。

 

過程艱難重重

劉力學的研發精神再度勝天

 

台灣有很多人嘗試將廚餘變堆肥，包括台塑集團董事長王永慶。然而利用自製堆肥種菜看起來似乎很簡單，事實上卻困難重重，例如，經過實驗證明，劉力學的堆肥土成分很好，但種子撒下去，菜卻長不出來。

 

吳三和特別找國內種植有機蔬菜經驗豐富的專家如中壢福隆農場的莊玉隆、福田農場的詹明星，為劉力學的菜園把脈，他們熱心提出自己的經驗，建議每次澆水時間不要太長，且大約二小時就要澆一次水。但劉力學種的菜還是長不出來。

 

劉力學鑽研好長一段時間，才無意中發現，他製造堆肥時加入木屑，木屑吸水性強，澆水時，水分被土壤表層的木屑吸住，無法很快往底層滲透，所以澆水時間至少要二十分鐘，水分才能滲入堆肥土的底層。因為別人的堆肥裡沒有木屑，他們的土壤透水性佳，其經驗無法適用在劉力學的有機菜園裡。

 

身體力行、不喊口號

做環保，老外精神值得學習

 

就這樣不斷在失敗中累積經驗，直到今年三月，劉力學種的有機蔬菜，產量才開始穩定。曾經是電腦專家的劉力學本來對農業毫無概念，例如，他常常搞不清楚自己菜園裡長出來的是什麼菜，還要請教別人才知道菜名。

 

但憑著過去在科技業的研究精神，劉力學從做堆肥到種菜，不斷從實驗中找問題、解決困難，成為「科技農夫」。而劉力學也儼然成為廚餘、有機專家，還出版「大地之子」一書，談他的「台灣經驗」。四月下旬，在一場世界地球日座談會中，劉力學即和環保署長郝龍斌同台暢談台灣的廚餘回收問題。

 

李鴻圖說，劉力學最值得台灣人學習的是他的「精神」，收廚餘這種事，連台灣人都不想做，但劉力學願意投注心力去做，而且長期、從不間斷的身體力行。和很多喜歡做秀的人比起來，劉力學的精神，其實會讓自認為聰明的台灣人自嘆弗如。

前神通電腦副總變收ㄆㄨㄣ郎-劉力學

本篇文章摘自： 商業周刊第 696 期

作者：李采洪

    

劉力學的「廚餘變堆肥」計畫吸引學者熱烈的參與討論。

收廚餘在一般人眼中，是低下的工作，但是，有個老外到處收ㄆㄨㄣ，把廚餘變堆肥，而這名老外，竟還是個科技界元老……

 

清晨四點，天還是暗的，住在台北縣石門鄉「臨海別墅」的劉力學已經起床，開著他的白色貨車，直奔瓏山林社區，把社區的廚餘桶搬上車後，六點鐘，他抵達內湖新明路上的妙鷹實驗農場；這次，他搬的是農場工人剝下的一袋袋菜葉。七點趕到劍潭國小，接著到北投新光社區、新民國中；八點鐘，他的車上已經載滿廚餘，回到石門海邊家裡。

 

「別人還沒上班，我已經下班了！」劉力學得意地說。接著，他喝了一杯咖啡，稍事休息，八點半繼續工作，把載回來的大約一噸半的廚餘，堆成堆肥。這是他和台大農化系吳三和教授，正在進行的「廚餘變堆肥」計畫。

 

下午，劉力學也沒閒著，修房子、整理家門口的一大片露營區，有忙不完的工作。

 

十一年前，劉力學是神通電腦副總經理，當時他和現在的神達電腦集團總裁蔡豐賜、聯強總經理杜書伍是同事。十年後，蔡豐賜和杜書伍縱橫科技戰場上，在企業界有人人羨慕的地位，劉力學卻在載廚餘，當「家庭主夫」。在一般人眼中，蔡豐賜、杜書伍顯然比劉力學有「成就」多了。

 

三十年前隻身來台賣電腦

第一個用迷你電腦印出中文報表

 

劉力學是個加拿大老外、一九七○年二月，台灣惠普科技新成立一個電腦部門，劉力學在美國惠普受訓四個月後，單槍匹馬到台灣，他的任務是幫惠普在台灣推廣電腦。當時，個人電腦還沒問世（ＩＢＭ在一九八一年才推出第一部個人電腦）台灣的神通、宏碁也還沒誕生，人家問他賣的是什麼東西，劉力學操著老外國語很努力解釋：「我賣電腦，台電的電，腦袋的腦。」對方聽完還是一臉迷惑：「有這種東西嗎？」

 

三十年前，美國懂電腦的人都很有限，更別提台灣，當時中山科學院核子彈基地的大電腦無法運轉，劉力學花一個下午找出問題，讓大電腦可以運轉，因而轟動中科院，成為電腦界的大紅人。接下來，他鎖定電信研究所、中油、台電和幾所大學，開始巡迴開課、賣迷你電腦（Mini Computer），他也是第一個用迷你電腦印出中文報表的人。

 

劉力學開始賣迷你電腦時，市場上主要品牌包括ＩＢＭ、ＣＤＣ、Univac，都是大電腦，在很多競標場合，大電腦不能現場示範，只能做書面簡報。劉力學將迷你電腦主機、射播機（Moniter的前身）、打字機整合起來，裝在九人座車子後面，這套迷你電腦可以直接在現場示範，體積是大電腦的十分之一，價格只有大電腦的五分之一，還可以立即看到處理的效果。

 

就這樣，劉力學在台灣電腦業剛萌芽階段，大量銷售迷你電腦，成為業界響叮噹的人物。多數人已無法想像三十年前，一○四查號台還以人工翻閱電話簿提供查號服務，而一○四查號台電腦化的系統，就是劉力學的傑作。

 

一九七五年，劉力學娶了台灣老婆曾素貞。同一年，他在石門鄉買了一塊二百坪的地，請人蓋好房子的「殼」後，他和太太一起動手把家建立起來。從此，劉力學在台灣算是落地生根了。

 

一九八四年，劉力學到神通電腦任職，他在神通電腦期間，做過捷運售票系統電腦化、中鋼第二期電腦化計畫、台電核能安全系統。這種工作責任很大，只要稍有差錯，在業界就很難再混下去，每一次蓋章，都要很謹慎。

 

因兒子一句「為什麼每天都看不到你？」

決定在五十歲那年從神通電腦退休

 

不過，劉力學感覺壓力最大的，還是來自於工作時間和應酬。做電腦化系統，和客戶之間的人際關係很重要，很多事情要靠下班後應酬，和客戶建立朋友般的關係，才能逐步了解客戶有多少預算？打算怎麼做？「這是東方特有的文化！」劉力學大學畢業、拿到碩士學位就來到台灣，他知道如何和台灣客戶建立人際關係，但是，天天有應酬，根本沒有家庭時間。

 

每天六點從三芝出發，七點到公司，下班後應酬到半夜才回到家，這樣的日子，一星期總有三、四天。有一天，劉力學念二年級的兒子問，「為什麼每天都看不到你？」，劉力學從此決定，要讓兒子、女兒天天都看得到他：「孩子是我一生最大的投資。」劉力學說。另一方面，劉力學在職場上也面臨台灣企業特有的人事傾軋問題，他在一九九○年，五十歲那年，選擇從神通電腦退休。

 

劉力學對小孩的教育方式顯然與一般台灣父母不同，台灣父母認為很「危險」的事，他都教小孩嘗試。這些「嘗試」包括「玩火」、讓兒子九歲就學騎五十ＣＣ摩托車，他希望小孩能認識危險，而不是一再禁止小孩去接觸危險。不上班後，他每天接送小孩，擔任小孩學校的家長會長，「玩股票，沒時間研究就玩不好；教育小孩也一樣，大人沒花時間，小孩怎麼教得好？」在劉力學眼中，台灣很多父母沒時間陪小孩，小孩長大了，但心理上還是小孩子。

 

神達電腦總裁蔡豐賜對劉力學的印象是，作風和想法都很「西方」。他說，在生活上，劉力學是很「看得開」的人。但是，正值盛年就退休，讓太太工作負擔家計，外人看起來，卻是很不可思議。曾素貞坦言，剛開始她也不能適應，常問劉力學，什麼時候回去上班。過去劉力學的薪水加上股票，年收入約新台幣三百萬元，他退休後，家裡少了這筆固定收入。一年後，劉力學試著重回職場，到康晉宇宙擔任總經理，但這次工作，只有八個月就萌生退意。

 

這一次再離開，等於完全脫離電腦界。電腦日新月異，離開太久就銜接不上，位置被別人占走，除非開公司。但劉力學不想「老歹命」，從此他專心在家當「家庭主夫」。「不開好的車子，不穿名牌衣服，我們的生活很簡單。」經過一再溝通，曾素貞認同丈夫的教育觀和生活理念。

 

不上班的劉力學，不是在家煮菜燒飯，他的「工作」重心是維護生活環境。捷運淡水線施工期間，包商將捷運棄土運到這裡，整個社區出入道路被阻塞，劉力學半夜到路口站崗，和傾倒廢土的工人對峙。

 

劉家門前是台灣臨山鼻附近的北部海岸，天天都有一大堆垃圾，為了保護海岸，劉力學和新環境基金會合作，在社區內設焚化爐，每天處理海邊的垃圾。社區焚化爐後來開放給附近住戶使用，但是垃圾中有廚餘的湯湯水水，導致焚化爐故障，劉力學問很多專家解決之道，吳三和告訴他，廚餘要做成堆肥，量要夠大，至少要堆一百五十公分高，且醱酵過程中會有氣味，所以，一般家庭沒辦法做。劉力學卻興致勃勃，從一九九九年九月開始蒐集廚餘，用他的福特休旅車到劍潭國小載廚餘，載了三個星期，收集大約十噸的量，家裡臭氣熏天。幾次邀吳三和到家裡教他做廚餘都沒回應，有一天，劉力學乾脆開著載滿廚餘的休旅車到台大農學院門口，吳三和下樓一看他車內都是廚餘，嚇一大跳，才知他玩真的。

 

收廚餘在台灣人眼中，是不入流的工作，一個白人老外收廚餘，更引人好奇，除了一般人不知道劉力學為何要收廚餘，十五歲的女兒劉加麗不明白老爸為什麼要做這種事？她甚至不好意思告訴同學，爸爸在收廚餘。劉家院子大，但廚餘醱酵過程有氣味散出。劉力學必須和女兒溝通，載廚餘是有用意的，也特別遵守女兒的「規定」，例如載廚餘回家後，先到浴室洗澡、換掉有味道的衣服再進屋子裡。

 

劉力學和吳三和將廚餘變堆肥的計畫成功後，二月中旬，環保署長林俊義（已於三月七日卸任）特地到劉家看廚餘變堆肥，劉家常常出現「一堆」教授在討論堆肥，女兒終於漸漸了解，爸爸不只是「收ㄆㄨㄣ」的。

 

廚餘變堆肥的計畫成功

認為現在工作比以前上班更有意義

 

吳三和表示，劉力學是老外，人生觀和台灣人有很大的不同，他們認為，人本來就應該自由自在過日子，不應該活在別人的價值觀中，因此，在劉力學眼中，反而覺得台灣人過的生活很不可思議。

 

劉力學對自己的定位是，「我是Pioneer（先驅者），現在的工作，比以前上班更有意義。想做就做，成績來得快。如果是在 膝q，想做一件事，有太多限制。」去年劉力學決定買一部小貨車載廚餘，和家中財務大臣──太太商量，太太答應了，三分鐘就決定買貨車。「如果在公司，買一部車可能要六個月才能決定。」劉力學說。

 

二月份的一個星期六上午，劉家來了不少客人，有光啟社的布雷神父，還有幾個台北來的朋友，屋裡屋外人聲夾雜著快樂的歌聲，爬上劉家屋頂，可以清楚看到台灣的臨山鼻和北部海岸。

 

曾素貞回首來時路說，二十五年來，劉家一直都是老樣子，他們親眼看很多科技界的舊識，在上一波電子熱潮中魚躍龍門，騎摩托車的人改開進口名車；家裡擺破沙發的人，花上億元裝潢豪宅。劉力學沒有在前一波科技熱中掙得地位和財富，但是他沒有遺憾，劉家一家人過得充實而快樂。而且，他把廚餘變堆肥後，要讓堆肥變「黑金」，劉力學要利用這些「黑金」種出最好吃的有機蔬菜！

股災，我要翻身！

本篇文章摘自： 商業周刊第 1044 期

作者：林亞偉

  

2007年以來股災不斷，投資人不是高點套牢，就是不斷潰退。敲進股票、基金賺錢之際，你想過全身而退的退場機制嗎？沒有退，就沒有下一次的進；謀畫股市退路，在震盪不斷的未來，越來越重要。

 

我最愛去證交所了，因為全世界再也沒有一個地方有那麼多傻瓜。」這是德國投資大師，安德烈‧科斯托蘭尼（Kostolany）的名言。

 

我們，正是投資大師眼裡的傻瓜嗎？

 

大多數人，恐怕是的。

 

從2006年七月以來，台股指數曾下挫至六千二百三十二點，也曾上攻到九千八百零七點。這個大波段行情，在一年中出現，高低震盪可達近三千六百點，多大的獲利空間。但，你我周遭的很多投資人卻「賠慘了」！

 

還記得，不過三個月前，被市場人士喊得震天價響的博弈股股王伍豐，股價要從一千元邁向兩千元的目標價嗎？伍豐，如今除權後，每股三百五十一元。不只伍豐，還有許多相信萬點行情的投資人，現在都住進套房了，甚至融資遭到斷頭殺出。

 

不只股票，華頓投信投資長楊師銘說，七月份，是國內股票型基金大增值的月份，基金規模一下子從三千億元衝向五千億元。「但，這波買基金的人，很多都套在高點了。」

 

過去一年，台股歷經兩波的上攻、下挫，就像一個M型山谷（見圖），讓投資人紛紛跌落山谷。尤其，十一月份，台股在一開始的十二個交易日內，重挫一千二百點。

 

台股如此，今年國際股市也出現劇烈震盪。金管會統計，十一月一日至九日，投資人贖回海外基金高達八百二十七億元；而同時期，投資人贖回國內基金的金額也達九百五十四億元。兩個數字都是大量，今年，基金爆量贖回的情況頻繁，反映投資人在一波波的股災中，慌不擇路，棄甲奔逃。

 

「現在從國際股市到台灣股市，正處於高點震盪的格局。今年以來發生的多次震盪，在美國次級房貸虧損、油價壓力、通貨膨脹疑慮等威脅下，再加上明年是美國、台灣的總統大選年，今後還會再發生類似震盪，」元大多福基金經理人江品鋒說。 

 

熱錢在世界快速流竄，未來，金融市場的震盪只會越來越劇烈，投資人身處熱錢洪流中，如何不被滅頂？

 

震盪格局下必學的股災保命學：進場前，先想好如何退場

 

這是一堂股災保命學：在進場前，先寫好你的「退場劇本」。更白話來說，就是「進場前，先想好如何退場」。讓我們再念一次：「進場前，先想好如何退場」，這十個字，簡單？連小學生都會？

 

這可不是一個動作而已，你做得到嗎？

 

擔任非凡電視台主播的劉祝華，是多數人的縮影。她今年七月進場台股基金，卻住套房至今。以下是她自述當時的投資心境：

 

每天上班時，我都接觸到台股有機會上萬點的訊息，於是，我挑了一檔新光店頭基金，買進後淨值一度飆到四十七塊，但我沒賣，現在回頭看，那可能就是今年的高點，而我也住在高崗上，正悲慘的往下望。

 

為什麼會挑這檔基金？當時中小型電子股大漲，使得這檔基金報酬率一度增加到七一％，所以才會讓我挑上。八月初美國次級房貸風暴爆發，我原本想要殺出，但朋友勸我不要殺在最低點，等大盤反彈上來再賣。我也打定主意一接近成本區就賣，但沒想到這檔基金反彈幅度少得可憐。這波中小型電子股又相對弱勢，基金淨值一蹶不振，要我現在賣，我真是賣不下去。

 

對於一個財經台電視主播來說，這樣的操作績效，朋友們聽到都哈哈大笑，不過我卻是苦笑。記得有一次生日，一個投顧老師說要送我一檔明牌當生日禮物，他推薦我「展茂」，所幸當時沒買，因為之後沒多久就狂跌，明牌一下子變成「冥牌」。

 

你注意到了嗎？在這一段自述中，有三個段落：「本來想……但沒有……」的敘述，重點在後面的「但沒有」。

 

為什麼「但沒有」？這反映人們身處變局時的反射動作：恐懼。恐懼的另一面，就是貪婪。兩者，都是人類的反射動作。當進場前 沒有周延的思慮，人性的貪婪與恐懼就會被不斷的蠱惑出來。

 

因此，進場前，先寫好「退場劇本」，藉由事前的狀況模擬，可以協助你克服情緒魔障。

 

第一課：克服情緒魔障　巴菲特箴言反映出對貪婪的自制

 

我們看看股神巴菲特（Warren Buffett）如何克服情緒魔障。十月十九日，他宣布出清中國石油股票，引起市場譁然。因為，當時港股正熱，且巴菲特出清以後，中石油股價繼續大漲逾五成。

 

大陸新華社因此質疑：「巴菲特犯低級錯誤，沒預測到中石油業績持續增長，」還評論，「號稱股神的巴菲特其實並不神。」更有人估算，巴菲特因為賣太早，而少賺港幣一百五十八億元（約合新台幣六百五十九億元）。

 

然而，思考退場劇本的關鍵之一，必須克服「總想賣在高點」的貪婪。這是人性，但在實務上必須有節制力，簡言之，就是停利。巴菲特雖然沒賣到最高點，但他買進中石油的每股價格不到港幣兩元，賣出時賺將近七倍，獲利逾三十五億美元，已經夠了。他說，「當初買中石油是很簡單的決定，因為中石油股價只有其價值的三分之一，甚至四分之一。」「貪婪是好的，但要有耐性鍛鍊貪婪。在別人恐懼時展現貪婪，別人展現貪婪時恐懼。」這是巴菲特的名言，也是他進出中石油的寫照。

 

第二課：奉行停利的魚頭理論　別想從頭吃到尾，吃中間的肉就夠了

 

一位身價逾億、五年級後段班的專業投資人，市場資歷十年。他今年的經典戰役，就是香港國企股（H股），不到一年，他進帳七百五十萬元，投資報酬率五成。

 

他說自己買股票每次進場前，都會先寫好事先劇本，才能避免被市場氣氛影響，像是「晴天走出門時，要準備雨天備案」。因為「你一慌，就會手足無措，進退失據。」今年初，他注意到香港股市時，香港生指數不到兩萬點。收集情報後，他為自己擬好了一份「事先劇本」，裡頭是五大硬指標：

 

一、香港成為連接中國市場的資本市場橋樑地位。

二、開放中資進入港股，也就是所謂的QDII（合格的境內投資者）資金。

三、外資持續湧入港股，譬如巴菲特持續加碼港股。

四、IPO（首度掛牌上市）熱潮，中國企業紛赴港掛牌。

五、同一家公司，在港掛牌的H股，與在中國大陸掛牌的A股，存有價差。

 

這五大因素，包含了政策、資金、市場三大面向，也是他進出H股的判斷依據。年初，因為這五大因素都是正面，他先投入五百萬元資金，買入中國建設銀行等銀行股。

 

第二季，這五大趨勢不變，港股越漲越兇，甚至出現一天漲一千點的大行情，讓他確信，香港股市至少有一波大波段行情。於是，他再加碼一千萬元，投入平安人壽等三支H股。同時間，也買進霸菱香港中國、首域大中華基金等基金。

 

上漲總是伴隨著震盪。八月份，次級房貸效應擴大，生指數盤中一度跌破兩萬點關卡，市場一片恐慌。

 

「沒幾天，就跌了一千點，我第二季賺的全都吐回去了啊！」他描述，但回頭看先前推演的劇本，五大因素不變。

 

這是最難的關卡，他必須克服恐懼。八月以後，生指數就以雲霄飛車的速度，直奔三萬點關卡。此時，「現在還可不可以進啊？很多人還在問我，」但是，「我已經非常非常滿足了，一萬點的行情，夠了。」十月二十六日，港股站上三萬點大關，「港幣一千五百多億元的大量！這個量非比尋常，我再想想那五個因素，QDII、外資、折價利多都已經陸續反映，溫家寶也講話了，大陸直通車的政策開始出現雜音，連巴菲特都出場了……。」

 

當天，他在眾人皆醉時，冷靜出場。他接連三天，分批出清所有港股與基金。

 

雖然，後來港股續漲接近三萬二千點，但是，「我向來信奉魚頭理論，一條魚不要想從魚頭吃到魚尾，我吃中間的魚肉就夠了。」

 

一般人，除非手握「退場劇本」，否則達不到此一境界。而且，停利難，停損更難。

 

「投資人賣掉手中賺錢股票的可能性，為賣掉手中賠錢股票可能性的兩倍！」這個發現，來自政大會計系教授李怡宗和政大財管系教授劉玉珍，一份研究台灣投資人行為的報告。報告中更點出，「八四％的投資人，賣賺錢股票的速度快於賣掉賠錢股票的速度！」李怡宗指出，投資行為，存在著明顯的「處分效果」 。因為貪與怕，在處置股票時缺乏理性。報告指出：處分效果，即是台灣散戶投資成效不彰的關鍵。

 

「買股票想賺錢，就像是在槍林彈雨的戰場裡搶奪寶藏，有人奪寶失敗，丟盔棄甲的全軍潰敗。但如果先想好退路，先設定好出場路線，就不怕被市場打敗。」曾經在元大、群益證券擔任操盤人的楊燿宇說：「沒有先想好劇本，就會像是從廢墟裡逃難出來的股市難民！」

 

就如《孫子兵法》：「夫未戰而廟算勝者，得算多也；未戰而廟算不勝者，得算少也。多算勝少算，而況於無算乎！吾以此觀之，勝負見矣。」所謂廟算，即指國家大事推演。也就是說，軍隊出征前，經過分析謀畫，如果有利條件多，就有較大的勝利把握；如果有利條件少，勝利把握小。如果戰前不周密分析，那就不可能獲勝。因此，僅根據廟算的結果，不用實戰，勝負就顯而易見。

 

第三課：不盲從追漲殺跌　隨時掌握產業結構的判斷指標

 

一位十分低調的本土壽險公司操盤人，也是巴菲特的信徒。他手中握有三百億元資金，近兩年平均年獲利率達二五％。過去一年，他有兩大經典戰役：中鋼與宏達電。

 

一般散戶經常「追漲殺跌」，他卻最喜歡「殺漲追跌」。

 

去年七月，紅衫軍集結，政局不穩，外資法人狂殺中鋼二十多萬張，股價量大暴跌，「但它的基本面很好啊，每年配息都有三元，就算套牢，每年配股都比銀行利率高出好幾倍。」他決定揮軍中鋼股票，短短幾天，大手筆買進十多萬張。

 

「當時市場都在猜，是哪一個瘋子，竟敢螳臂擋車，與外資作對，真是不知死活。」在眾人恐懼時，他貪婪，半年不到，獲利十多億元出場。關鍵在於，他篤定的握著自己的「事前劇本」，冷靜自持。

 

去年底，他再以操作中鋼的模式買進宏達電。當時，蘋果推出iPhone，成為宏達電的大利空，宏達電變成市場棄嬰，股價從年中的高點一千二百元腰斬。「手機產業前景很好，公司獲利穩定，本益比又只有十倍，此時不買更待何時？」他再度進場，六百元買一千張、五百元再買一千張，跌到四百元，更加碼買進四千張。最近，宏達電大漲，外資利多報告一一出籠，就在市場買氣熱絡時，他把六千張宏達電全部倒光。一年不到，他大賺十多億元，獲利五成漂亮出場。

 

這位操盤人感嘆，「台灣散戶買賣股票就像無頭蒼蠅一樣，到處追漲殺跌，但像中鋼、宏達電等績優股暴跌，本益比跌到只剩八倍，卻沒人敢撿便宜。」

 

多數投資人卻不是如此，在該貪婪時，卻恐懼；在該恐懼時，卻又貪婪。他建議，投資人應切記四件事：一、買股的錢一定要是閒錢，能長期持有，才不會追漲殺跌；二、績優股股價跌破年線都是不錯的買點，成本比別人低；三、千萬記得自己是投資人，不是股東，一定要嚴守在設定的獲利點出場，有賣才有買的機會；四、賣完股票要忘記它，因為股價可能一直飆，但別難過，因為你已經是實現獲利的真正贏家。

 

歷史總是不斷重演，每次的股市震盪，總是逃難的難民居多。然而，要避免逃難的宿命，還是應該要謹記股災保本學：進場前，先寫好「退場劇本」。根據投資人的程度，這個退場劇本由易到難，又可分為兩種：一、設立停利或停損點；二、設立市場變數。

 

至於，該如何設停利？擁有二十年證券市場經驗的楊師銘建議，若投資人沒有時間鑽研市場趨勢，觀察產業景氣指標等，就把握國內股票型基金年報酬率三○％的停利原則。只要一到三○％的報酬目標，就賣出。他觀察，從民國八十八年迄今，只要國內基金的年報酬率到了三○％，就接近頂峰了。這適合相對積極的投資人。

 

轉進債券基金避風港

貪、怕、懶是大忌

三大高手的退場心法

 

第二種退場劇本，要有能力設定市場變數。野村證券亞洲研究部證券研究部總經理曾雅蘭說：「要擬定退路，就要了解自己是什麼性格的投資人，能承擔多大的風險！」比如說，高成長的股票，相對帶來的，同樣是產業的高度競爭。公司一個策略轉折錯誤，一個主力產品出貨不順，將連帶影響獲利，進而影響股價。「所有的假設，會有變動。」當變動出現，就要明確減碼賣出。而困難點，就在於判斷。

 

曾雅蘭分析，結構性的改變，是買進到賣出的重要指標。包括：一、競爭者的加入；二、產品價格的壓力；三、需求面的改變。鴻海與聯發科，為什麼會成為外資的核心持股，就是因為他們在這三大變數，依然占據核心優勢。

 

第四課：嚴格執行的紀律　確實遵守所設定的出場原則

 

不管你是設定第一或第二類型的退場劇本，設定完後，當然不是就能坐等豐收，「這種操作方式，最難在於紀律的執行！」江品鋒的退場邏輯認為，要嚴格執行停利出場原則。以股王宏達電為例，過去兩年內，從每股一百元飆漲至千元，中間上下震盪五次以上，連專業投資機構都會因為無法堅持，而被洗牌出場，更遑論散戶。

 

他根據本益比（PE）來看，只要投資標的達到三十倍本益比，就要更仔細確認產業趨勢是否持續，若趨勢完成，就賣。而借錢買股票的融資者，更要嚴格執行二○％的損失機制。江品鋒就指出，二○○○年的萬點行情，若在指數跌到八千點時，嚴格執行停損，就不會一路受傷到年底（當年年底指數低點為四千五百八十一點）。

 

此外，加入市場變數設定的劇本，複雜度更高，要正確判斷市場雜音的真實，是最難的。

 

誠如巴菲特所說：「事實在於，人們充滿了貪婪、恐懼或者愚蠢的念頭，這一點是可以預測的。而這些念頭導致的結果卻是不可預測的。」

 

「進場前，先想好如何退場。」確實執行這十字箴言，你的財富才不會淪於紙上富貴。

蔡萬霖半世紀黃金傳奇

本篇文章摘自： 商業周刊第 880 期

作者：劉佩修

 

脫離惡土、進軍金融、投資地產，三個機會轉折，蔡萬霖的台灣首富生涯充滿傳奇，也意味著寡占壟斷、機會主義年代走入歷史。

 

台灣首富、霖園集團創辦人蔡萬霖，他沒有等到月圓人團圓，在中秋節前一天(九月二十七日)，病逝於國泰醫院，享年八十一歲。

 

伴隨台灣由開發中國家轉型為已開發國家，他傳奇的一生，是台灣經濟半世紀發展縮影；他的崛起，壽、產險執照被管制，台灣土地被低估，這兩個暴起的市場，他都抓在手上；他的離開，則代表一個寡占壟斷的年代、機會主義年代的結束。

 

蔡萬霖一九七九年取得國泰人壽、國泰建設、三井工程主導權，當時這旗下三家主要公司資產不過一百六十餘億元。他過世的那一天，霖園集團旗下的國泰金控(含國泰人壽、國泰世華銀行、國泰世紀產險等)與國泰建設、三井工程總資產，加起來有二兆六千億元。他所帶領的企業王國，過去二十五年平均一天增加二億八千萬元的資產。按照主計處公布的數據換算，霖園集團一天增加的資產，等於一個人工作六百六十七年的薪資所得。

 

蔡萬霖在一九九○年交棒退休，一九九八年後長臥病床，集團的事務已無法親身參與，唯一跟他有連結的，只剩下每一年各大媒體包括《富比世》(Forbes)、《財星》(Fortune)的富豪調查排行榜中，一再重複提到他的名字。

 

一九八九年，國泰人壽的股票最高衝到了一九七五元，這個紀錄至今無人打破，一張薄紙價值一百九十七萬五千元，相當於可以買下一戶小坪數公寓。當時在國泰人壽股價狂飆的時候，投資人為了要買一張國壽的股票，必須要起早到證券商排隊，等著券商鐵門一拉起來，就擠進去填單子買股票，因為股票一開盤就漲停板，晚到了即使有錢也買不到一張國壽的股票。

 

除了因為國壽是股王，還是地王。國泰人壽在一九八七年以天價每坪九十萬元買下位於南京東路上華航旁的土地，被視為台灣房地產狂飆年代最重要指標。蔡萬霖常掛在嘴上，認為成功企業家的要件有「膽量、肚量、力量」，天價標地的這個動作，把蔡萬霖的聲勢拉到了頂點。

 

當時業界解讀此為高明之舉，因為這座地標可以連鎖性的帶動國壽在周邊的地價；但是也因為土地狂飆，引發「無殼蝸牛」族的不滿，一場無住屋族的示威抗議、露宿街頭的活動，就把蔡萬霖和霖園集團視為箭靶，認為他們是高地價來臨的始作俑者。

 

股票、房價到了頂，一九九○年，蔡萬霖的董事長生涯也在不久畫下句點，交棒給兒子。

 

第一個轉折：離家背井 六歲到台北闖蕩，開始半工半讀

 

蔡萬霖一生的傳奇，除了金錢的象徵，更代表和台塑集團董事長王永慶、已逝的新光集團創辦人吳火獅這些第一代企業家白手起家的精神。

 

台灣，不會再有下一個「蔡萬霖」。那個大時代、大機會過了也不會再來。相較於台積電董事長張忠謀、廣達董事長林百里，以高學歷、高技術、高資本取勝，蔡萬霖代表低學歷、低資本、低技術起家。冒險的精神大同小異，寫下傳奇故事各有其精彩。

 

一九二四年，蔡萬霖出生於苗栗縣竹南鎮獅山莊一個貧窮農家。因為家境不佳，一九三○年，蔡萬霖的二哥蔡萬春，決定到台北闖一闖。於是，十四歲的哥哥帶著一個年僅六歲的弟弟，兩人口袋中僅有的一塊四毛錢，從苗栗北上投奔台北的大姨父，開始離家背井的闖蕩生涯。

 

如果當年蔡萬霖沒有跟著哥哥離開貧困農鄉，找到一塊肥沃的土壤，今天，就沒有霖園集團。

 

離家背井是第一個機會。到了人生地不熟的台北，蔡家兄弟一抓到機會就緊緊不放。老松國小畢業後，蔡萬霖白天打工、晚上念夜校，各類應徵廣告他都不放過。有一次看到日本輪船公司的招募工人啟事，便報名應徵，但因為個子太小未被錄取。但他不氣餒，仍四處尋找工作機會，終於獲得一家磚瓦廠錄取，擔任搬工，他努力的態度讓工廠老闆很賞識他，當時便向友人說，這個小個子(他身高約一百六十公分)將來會有出息。

 

第二個轉折：兄弟分家 選擇壽險和營建，奠下霖園基礎

 

第二個重要的轉折出現在一九五七年。蔡萬春打敗多位競爭對手，拿下台北第十信用合作社(十信)理事會主席。在這之前，蔡家兄弟賣過醬油、開過旅社，工業原料、橡膠、塑膠、肥料、醫療設備等基礎工業他們都碰過，不是核心，但卻是他們蹲馬步下的功夫。

 

跨入金融業的當時，台灣處於戒嚴時期，金融與保險業執照嚴格管制，如果沒有堅強的政商實力，很難取得這些稀有執照，一旦取得，就是壟斷或寡占事業，利潤豐厚。

 

一九六○年，政府有限度開放民間保險公司設立，靠著蔡萬春曾經擔任台北市第一屆市議員的豐厚人脈與集團財力，蔡氏兄弟與政商友人合資，於一九六一年獲准申設國泰產險、一九六二年設立國泰人壽，這也是「國泰」集團這個名詞的由來。

 

蔡萬春是國泰人壽第一屆董事長兼總經理，蔡萬霖是第一任常董兼副總經理。如果說，交遊廣闊、敢拚敢衝的蔡萬春是創業型人物；那低調、不喜應酬、對數字極為敏感的蔡萬霖，則屬於謀士型人物。他與哥哥的分工是，蔡萬春對外負責，主掌開疆闢土，蔡萬霖則扮演財務長與軍師的角色，隱身幕後。讓蔡萬霖從幕後走向幕前的，是一九七九年蔡家兄弟分家。

 

一九七九年蔡萬春突然中風，國泰企業王國面臨分家。當時蔡萬霖選擇國泰人壽與國泰建設，做為其事業的起點；蔡萬春之子蔡辰男與蔡辰洲，則以十信、國泰信託為基礎。至於小蔡萬春十三歲的三弟蔡萬才，則分到國泰?I。一九七九年，蔡萬春、蔡萬霖、蔡萬才兄弟進行複雜的股權交換，自此財產切割清楚。

 

蔡萬霖選擇國泰人壽與國泰建設，一個管錢，一個管地。在蔡萬霖的觀念裡，土地是稀有財，因此他定下「自地興建、只租不賣」的規矩，現在位於敦化南路與民生東路，到處可以看到掛有霖園集團大樹標誌的大樓，就是這項政策的傑作。

 

蔡萬霖常常訓勉蔡宏圖：「不熟的事業不要做。」他自己守得緊，蔡家兄弟也都緊緊在保險、土地、建設的軌道內深化，塑造了競爭對手不易跨越的門檻。

 

第三個轉折：地產狂飆 大舉投資買地，集團財富翻數倍

 

國泰建設可算是蔡萬霖的第三個機會。他擔任國泰建設董事長後，深深被房地產的潛力所吸引。蔡萬霖次子、現任國泰金控董事長蔡宏圖形容：「到處看地，是父親最大的娛樂。」蔡萬霖三子、也是後來一度擔任國泰建設董事長的蔡鎮宇，歸納他父親到處看地的心得：「挑地點有三個訣竅，location!location!location!」

 

到現在，國泰人壽個人保單共九百多萬筆、六百多萬名保戶。台灣每三人當中，就有一人是國泰保戶，廣布率驚人。國泰人壽向保戶吸收資金後，大舉投資房地產，目前國泰人壽名下建築約兩百棟，單單租金收入一年便進帳五十億元。錢滾地、地滾錢，如今國泰人壽母公司國泰金控，不但是金融股，也是標準的資產股。

 

分家的時候，外界普遍看好十信與國泰信託的發展潛力，更甚於國壽與國建，但蔡萬霖認為壽險與地產未來是台灣經濟兩根重要的柱子，他抓到這個最關鍵的機會。

 

抓到了機會，蔡萬霖在經營上也有獨到之處。「黃埔式訓練」在蔡萬霖手上發揮得淋漓盡致，但他也深諳「散財養士」之道。他向國壽業務員演講時經常說，別人說他是大富翁，他希望員工可以當小富翁，頗有激勵士氣的效果，再加上國壽對員工薪資獎勵向來不吝嗇，國壽員工年終獎金動輒六個月以上，業績津貼與三節獎金亦較同業高，經濟誘因加上認同心理，使得國壽三萬名正式業務大軍以及兩萬名約聘業務員，對國壽產生高度向心力，保費收入自然扶搖直上。

 

在管理風格上，蔡萬霖有「三不」原則「不靠背景、不講人情、不情緒化用事。」

 

國壽總經理黃調貴說了一個小故事：「老董事長對品格要求很嚴格，在國壽定有兩項『天條』，一個是挪用保費公款，一個是在辦公室搞不正常男女關係，只要碰到這兩個天條，就一定要『拜拜回家』，絕無例外，現在這個制度在國壽仍嚴格執行。」

 

蔡萬霖在五十五歲那年，經歷了蔡家兄弟分家，特別對人的分合、財的聚散深有感觸，他在生前留給自己子女的訓戒：「財聚則人散，人散則財聚」也意喻深遠。所以他在生前就將家業分配妥當，尤其他晚年長臥在床，雖然《富比世》連續十八年將他列為台灣首富，財產高達四十六億美元(約合新台幣一千五百六十億元)，但「台灣首富」這個形容詞，對他來說只是藥水和針筒。

 

一生財富，對他來說應該很淡了。

蜂蜜治咳嗽 勝過止咳藥水

聯合 更新日期:2007/12/05

老祖母的秘方，一歲以下不宜！家中有小朋友的父母親，下回孩子咳嗽時不妨用一匙蜂蜜取代止咳藥水，效果可能更好。美國科學家發現，蜂蜜可包覆喉嚨並具鎮靜效果，緩和兒童咳嗽症狀。研究團隊領導人、美國賓州州立大學醫學院教授保羅說：「研究發現老祖母的秘方是有用的。」研究人員以賓州某診所一百零五名上呼吸道感染的二至十八歲患者為研究對象，分別請父母在孩子睡前施以咳嗽藥、蜂蜜、或什麼都不給，並在睡眠前後詢問父母孩子睡眠及咳嗽的情形，讓父母在一到七的量表上針對孩子的症狀評分。結果發現，所有兒童的咳嗽症狀皆有好轉，但給蜂蜜的在量表中給的分數最高，給咳嗽藥者次之。三名看過這篇研究報告的小兒科醫師表示，他們會建議父母親在孩子有咳嗽症狀時給他們服用蜂蜜。醫師同時強調一歲以下的嬰兒不宜服用，因為蜂蜜中可能含有肉毒桿菌，含量雖低卻有使嬰兒因中毒而猝死的風險。美國醫學專家日前警告，市面販售的咳嗽或感冒藥不可用於六歲以下兒童，導致生產嬰幼兒感冒藥水的藥廠將類似產品下架。一群小兒科醫生及公共衛生官員也聯名要求食品藥物管理局，限制六歲以下幼兒使用市售感冒藥。這項研究經費雖來自隸屬美國農業部，卻由業界出資設立的「全美蜂蜜委員會」。但是保羅強調，贊助單位並未影響研究的架構、數字或結果，研究發表在十二月的「小兒及青少年醫學檔案」期刊。