00:00 - 05:30：受訪者背景介紹與投資初心
受訪者 background 介紹：受訪志工 Eddy 現年 46 歲，已婚且育有一名就讀國小的孩子。自 2007 年起從事歐洲機械工具的進出口貿易，至今已有 18 年的從商經驗。 父母輩理財觀：在台灣早期經濟起飛的年代，只要肯努力打拼，賺錢並不困難。他的父親專注於本業經營，母親則從事較為簡單的房地產投資與儲蓄。 自身理財起步：Eddy 雖然在大學時期就讀金融財務相關科系，自認對財經有所涉獵，但如今回頭看，才發現自己當時只是「小白中的小白」，在沒有實戰心態和核心邏輯的情況下，就如同一顆「新鮮的韭菜」，僅僅專注於本業存錢。
05:30 - 13:15：融資套利嘗試與理專操作陷阱
危機意識的萌芽：2018 年，步入 40 歲的 Eddy 開始思考如何創造更多被動收入，以因應貿易本業因資訊透明化、去中間化所帶來的競爭危機。 融資與套利概念：在朋友的建議下，他將當時已還清貸款的房子進行重新融資（原屋融資），貸出 1500 萬元。當時的貸款利率不到 2%，朋友告訴他若能找到穩健獲利 5% 的產品，就能輕鬆賺取 3% 的無風險套利。 理專主導的虧損循環：由於缺乏具體的理財知識，他完全聽信了銀行理財專員的推薦，透過保險平台購買基金組合，並每 2 到 3 個月就開會進行持股調整。每一次的轉換都伴隨著約 1% 的手續費以及許多看不見的內扣費用。 慘痛的第一階段結果：到了 2021 年，其帳面本金虧損了 380 萬。即使扣除期間收到的配息並扣掉貸款利息，實質虧損仍超過 150 萬元。這讓他深刻體會到，原想「套利」卻反被市場與高額成本「套牢」。 第二位理專與科技基金：2021 年他更換了理專。新理專說利率降到 1.6%、美元便宜、且看好科技基金，鼓吹這 150 萬有機會賺回來。Eddy 再次相信並投入 800 多萬，結果每天過得焦慮且毫無方向感。
13:15 - 20:30：病急亂投醫：投顧會員的幻滅
尋求捷徑的心態：面對虧損，Eddy 產生了翻本焦慮。在朋友的推薦下，他抱著「做實驗」的心態，與朋友一同繳費加入電視上熱門投顧老師的會員。 投顧運作的黑幕：實際加入後，他發現投顧運作存在極大弊端。首先，投顧老師在盤中會突然發送簡訊要求會員緊急買進，讓人精神極度緊繃。 報喜不報憂的行銷手法：投顧老師會同時推薦高達十幾檔股票，只要其中有一兩檔上漲，老師就會在電視節目上大肆宣傳會員賺了多少錢，而其餘十幾檔慘賠的股票則避而不談。若會員在網路留言板反映虧損，留言還會被直接刪除。體驗了三個月後，他果斷退會並勸朋友退出，體認到這種短線追高、缺乏邏輯的跟風，與合法的詐騙集團無異。
20:30 - 31:00：尋找解方：技術分析與施昇輝「只買4支股」
放棄盯盤技術分析：經歷兩次失敗後，Eddy 決定自行研讀。他首先嘗試閱讀技術分析與指標的書籍，但發現這需要耗費大量時間盯盤、看線圖，甚至在不了解公司本業的情況下盲目買賣，這對有正職工作的人來說，會嚴重影響工作效率，因此他很快就放棄了純技術分析。 施昇輝與簡單投資概念：隨後，他在商業周刊上看到介紹施昇輝老師的新書《只買4支股，年賺18%》。這本書主張將範圍縮小到四支指標性大盤股（如 0050），操作看似大幅簡化，年化報酬率非常誘人。 KD指標在實戰中的心理折磨：實際操作施老師推薦的「KD指標」法（K值低於 20 買進、高於 80 賣出）時，Eddy 再次陷入焦慮。由於大盤指數波動較慢，KD值經常在 20 多或 70 多等臨界點徘徊，這讓他每天在「該不該買、該不該賣」的抉擇中備受煎熬。一旦錯過買賣點，心理就會產生極大的挫折感與得失心，這依然未能實現他「安心睡覺」的初衷。
31:00 - 41:20：遇見「阿甘投資法」與 2022 年大盤慘跌 40% 的試煉
阿甘投資法的震撼：在購買施昇輝老師書籍時，Eddy 因為網路書店的滿額 bundle 優惠，順帶購買了闕又上老師的著作《阿甘投資法》。起初他對這個書名毫無興趣，甚至有些排斥，然而在仔細閱讀後，深感震撼。書中強調「不看盤、不選股、不挑買點」，主張透過長期投資整體大盤（美股 SPY 與台股 0050），並在每年固定時間（例如生日當天）不計價格地買進，這完美契合了他沒空看盤的需求。 執行阿甘投資法：Eddy 開始執行該方法，每年在自己生日當天定期定額買進 SPY，並開始建立台積電等部位。 2022 年股災的心理考驗：2022 年俄烏戰爭爆發，全球面臨嚴重通膨與聯準會暴力升息，股市迎來大回檔。此時，Eddy 整體投資組合（包含未處理完的理專基金與自主操作部分）帳面虧損高達 40%，累計虧損金額突破 600 萬元。 挺過煎熬的信念：面對如此龐大的虧損，Eddy 承受了極大的精神壓力。他不敢讓太太和父母知道，每天失眠、極度焦慮。但每一次看完闕又上老師在市場恐慌時錄製的安撫視頻、重新閱讀《阿甘投資法》中對 20 年投資週期的闡述，他便能重新理出頭緒：自己目前只處在 20 年馬拉松的第 4、5 年，提早遇到大回檔，反而能用更低的成本累積更多部位。他靠著這個信念熬過了最黑暗的 2022 年。
41:20 - 50:15：資產配置與資金控管的缺失修正
補足資產配置拼圖：在市場回檔期間，Eddy 意識到自己之所以會產生恐慌，是因為雖然學到了「阿甘投資法」的買進，卻忽略了「資產配置」與「資金控管」的重要性。 巴菲特的沈默智慧：他想要購買闕老師的另一本著作《你沒學到的資產配置：巴菲特默默在做的事》，但當時該書正好面臨絕版改版而買不到。他不氣餒地跑到圖書館借閱，並在 revised 版推出後立刻購入研讀。 克服波動恐懼：這本書補足了他投資版圖中最重要的拼圖：如何平衡股票與現金、債券的比例，以及在大回檔時如何利用預留的資金「後退一步」並伺機反擊。當他掌握了資產配置的邏輯後，對市場波動的恐懼感徹底消失，心態變得無比從容與優雅。
50:15 - 58:29：優雅人生與善循環的奉獻
超越理專的投資成效：隨著美股與台股在大跌後迎來反彈，台積電等標的大漲，Eddy 的自主投資帳戶不僅收復失地，更創造了極為豐厚的報酬。他笑稱，如今（2025-2026年）回頭看，自己的操作績效遠遠超過當年那些高收費的理專與投顧。 加入志工行列：Eddy 於 2021 年參加了闕老師的論壇大會，深受感動。2025 年底，在得知大會門票一票難求且基金會需要幫忙時，他義無反顧地報名成為惠心文化基金會與又上財經學院的志工，積極參與幕後工作，希望以實際行動推廣正確的理財觀念。 賺到錢、賺到優雅、賺到人生：對於 2026 年論壇大會的主題，Eddy 給予了極高的共鳴。他認為，真正的理財不僅僅是追求帳面數字的增加，更重要的是在投資過程中保持內心的平靜，將精力和時間留給本業和家庭，達到心靈的自由與優雅。 年輕跌倒是一件好事：主持人建國最後總結，年輕時跌倒是一件好事，因為我們還有時間去修正、去學習，最怕的是到了老年才跌倒，那可能就再也站不起來了。Eddy 跌倒過、焦慮過，但他透過大量閱讀與反思，找到了屬於自己的阿甘投資路。 結語與祝福：訪談在 Eddy 引用聖經箴言「好施捨的，必得豐裕；滋潤人的，必得滋潤」的祝福聲中圓滿結束。
沒有留言:
張貼留言